ruh666: (Default)
взято отсюда
Итоги недели с доктором околовсяческих наук и профессором рюхизма Обдолбаем Хохотаевым
Правый фронт - антиимперский русский национализм
Президентские выборы-2018 (выдвижение Собчак)
Дуров и "Телеграм" против ФСБ
Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы
И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи
ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/229030.html


В 2012 году наш анализ показал медвежий тренд в ценах на пшеницу, прямо перед тем, как зерно начало свободное падение

Автор: Нико Исаак
16 октября 2017 г.

Великий американский философ Йоги Берра, возможно, говоря о бейсболе, заметил: «Я никогда не делаю предсказаний, особенно о будущем». Это высказывание подходит также для многих сырьевых инвесторов и трейдеров.

Как, скажите на милость, вы можете прогнозировать долгосрочную тенденцию рынка при таком большом количестве неизвестных? Что, если стихийное бедствие уничтожит большую часть мирового предложения или сельскохозяйственные культуры поразит губительное заболевание? Как насчёт забастовки рабочих, засухи, наводнения или появления какой-то более дешёвой альтернативы сдерживания спроса?

Ответ на этот вопрос — никак. Никто не может это сделать.

Но, по нашему мнению, вам это и не нужно. Как эллиоттчики, мы считаем, что новостные события являются, в лучшем случае, поддержкой, стимулирующей цены. Настоящей причиной, является психология инвесторов, которая разворачивается в виде паттернов волн Эллиотта непосредственно на ценовых графиках.

Возьмём, к примеру, четырёхлетний медвежий рынок пшеницы, который начался в 2012 году. В то время цены на пшеницу стремительно повышались до самого высокого уровня за четыре года на фоне того, что многие считали началом разрушительного мирового продовольственного кризиса.

Конечно, так это выглядело извне. В ценах на зерно был разрыв, и каждая внешняя точка на фундаментальном фоне пшеницы соединялась в прямую, жирную линию, указывающую вверх. На вершине списка:


  • Запасы пшеницы находятся на многолетнем минимуме

  • Спрос растёт

  • Как пшеничный пояс США, так и российский черноморский регион страдают от худшей за десятилетия засухи. (В США это была самая сильная засуха с 1956 года).

Один из новостных источников писал в то время:

«Учитывая предстоящий долгий сезон и риск погодных катаклизмов, а также малое количество запасов, перспективы остаются бычьими. Риск повышения значителен». (30 марта 2012, «Bloomberg»)

Другой добавляет:

«Цена на хлеб взлетит выше облаков в условиях продовольственного кризиса, поскольку США страдают от худшей засухи за последние полвека». (10 сентября 2012, «This Is Money»)

И все же, в нашем «Monthly Commodity Junctures», вышедшем в декабре 2012, наш старший аналитик по сырьевым товарам Джеффри Кеннеди занял совершенно иную позицию относительно долгосрочного будущего пшеницы; а именно, медвежью.

Причина в том, что Джеффри смотрел дальше фундаментальных основ, на ценовой график рынка — где сформировался медвежий паттерн волн Эллиотта. В декабрьском выпуске «Monthly Commodity Junctures» в 2012 году, Джеффри предупредил, что цены на пшеницу будут «сокращены вдвое».

«Волновые паттерны в пшенице говорят о месячном снижении ниже 4 долларов за бушель — по общему признанию, амбициозный прогноз.

В начале 2013, будет показательным, если область 600–550 будет выступать в качестве сопротивления, а не поддержки. Одним из лучших способов подтвердить изменение тенденции на рынке является поиск переходов — мест, где поддержка становится сопротивлением или сопротивление начинает выступать в роли поддержки».



После этого прогноза цены на пшеницу упали более чем на 50%, в четырехлетнем медвежьем рынке. Когда все было сказано и сделано, свободное падение пшеницы закончилось в сентябре 2016 года на десятилетнем минимуме 3,86 долларов за бушель, целевой показатель «ниже 4 долларов за бушель», который волновой анализ помог выявить четыре года назад.

Катастрофический мировой продовольственный кризис, который должен был сопровождать продолжающееся ралли пшеницы, также не произошёл. В 2015 году цены на продовольственные товары упали до шестилетнего минимума.

Цены на пшеницу сегодня:



Волны Эллиотта не предупредят вас о каждом изгибе и повороте на рынке; ни один метод не идеален. Но, как вы видели из многих примеров, которые мы приводили на этих страницах, часто, когда основная масса смотрит в одну сторону, а волны Эллиотта указывают в противоположном направлении — волны в итоге, оказываются правы.

Оригинал: http://www.elliottwave.com/a.asp?url=http://www.elliottwave.com/Commodities/Predicting-Commodity-Markets-One-Elliott-Wave-Pattern-at-a-Time&cn=15et
ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/228784.html


Неделю назад наш старший аналитик по металлам подготовил трейдеров, торгующих палладием к «новому максимуму, выше 1000»

Автор: Нико Исаак
16 октября 2017 г.

На днях я привёз свою машину для прохождения ежегодного теста количества выбросов. Сидя на водительском сидении в ожидании запуска компьютерной диагностики, я решил задать в «Google» поисковый запрос «автомобильные выбросы».

К своему удивлению, я узнал, что драгоценный металл палладий — это то, что фильтрует загрязняющие вещества из моего двигателя. Таким образом, я могу поблагодарить его за прохождение теста на выбросы.

Оказывается, инвесторы драгоценных металлов также могут поблагодарить палладий за то, что он стал самым успешным металлом 2017 года. Фактически, в понедельник, 16 октября, цены на палладий выросли выше 1000 долларов за унцию впервые с 2001 года.

Проблема заключается в том, что в случае с любой знаменитостью, которая быстро и внезапно начинает достигать славы, новости, окружающие эту знаменитость, разделяются прямо посередине. Теперь, когда палладий находится в центре внимания драгоценных металлов, инвесторам становится все труднее понять, куда металл держит курс в краткосрочной перспективе. Эти последние новостные статьи рисуют очень противоречивую картину:

Бычий рынок палладия летит на всех парах:

«Забудьте о золоте, этот металл находится в гораздо большем ралли» («CNN Money»)

ПРОТИВ

Бычий рынок палладия выбился из сил:

«Палладий на «краю обрыва» («Seeking Alpha»)

На наш взгляд, самым ценным гидом по будущему палладия является тот, кто помогал трейдерам оставаться на правильном пути металла в недавнем прошлом. Обратимся к нашему аналитику «Metals Pro Service» Тому Денхэму.

10 октября «Metals Pro Service» подготовил тех, кто наблюдал за палладием к очень конкретному шагу: «В ближайшие дни новый максимум выше 1000»

«Толчок палладия достаточно высок, чтобы начать одобрять потенциал роста в целом, но мои уровни доверия к этому варианту, тоже вырастут выше 943.80. На данный момент прогноз является бычьим, в то время как цена удерживается выше уровня восстановления Фиббоначчи 0,618 – 924,42.

«В целом, палладий имеет потенциал роста в волне iii с возможностью продолжения роста в ближайшие дни до нового максимума выше 1000».



Следующий график отражает сильный и быстрый рост палладия к цели Тома Денхэма выше 1000 долларов за унцию, прежде чем он немного сбавил обороты.



По правде говоря, не существует метода прогнозирования, который был бы на 100% точен всегда. Волновой анализ Эллиотта не является исключением. Тем не менее, он помогает абстрагироваться от внешнего шума, обеспечивая чёткую и объективную оценку заслуживающих высокого доверия торговых установок на рынках, которые вы отслеживаете чаще всего.

Оригинал: http://www.elliottwave.com/a.asp?url=http://www.elliottwave.com/Metals/Palladium-Prices-Soar-Above-1000-for-the-First-Time-Since-2001&cn=15et
ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/228601.html


Узнайте, какой ответ даёт Волновой принцип в этом отрывке из только что опубликованной книги «Социономическая причинность в политике».

Глава 26
Автор: Алан Холл

Тенденции к негативным настроениям развиваются в соответствии с A-B-C (вниз-вверх-вниз) паттернами волн Эллиотта. В рамках таких паттернов первый и второй нисходящие тренды (A и C) создают очень разные типы социальных действий. Второй спад, как правило, совпадает с крупными войнами. По-другому обстоит дело с первым, во время которого, войны обычно не ведутся или они сравнительно мягкие.

В главе 16 «Волнового принципа социального поведения людей» Роберт Пректер предположил, почему это так:

Очевидно, общество держит под контролем первый спад в социальных настроениях, независимо от того, насколько он силен. Волны «А» застают врасплох оптимистичных людей, которые не готовы и не хотят вести войну. Второй спад порождает достаточное количество людей, напряжённость которых увеличивается и этого достаточно чтобы напасть на других в военном отношении.

Как вы можете видеть на рисунке 1, ни одно из первых снижений не вызвало серьёзных войн.

Однако они все связаны с большим количеством рисков. Первоначальные спады 1720–1723, 1835–1842 и 1930–1932 гг., в которых зарождались тенденции к негативным настроениям большей степени в последние три столетия, начинались с интенсивной дефляции. Первый спад 2000–2003 годов ознаменовал теракты 11 сентября и привёл к относительно мягкой войне в Ираке. Первая волна спада во время следующего периода негативного социального настроения должна также вызвать дефляцию и конфликт, но не мировую войну.



Предположим, что у вас была бы система, которая позволила вам понять, почему некоторые кандидаты выигрывают выборы, а страны развязывают войну. И почему внутренняя политика страны может быть мирной сейчас, а через минуту в ней начнутся забастовки, протесты и террористические акты. Таково назначение «Социономической причинности в политике». В изменяющей парадигму работе Роберт Пректер, Алан Холл и другие авторы раскрывают, почему политика часто ставит в тупик даже самых ярких интервьюеров, историков, политиков, социологов и СМИ — и как вы можете понять, а иногда даже предвидеть политические изменения, просто поменяв свою перспективу.
ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/228129.html


Вам нравится Джеймс Бонд? Новая книга Роберта Пректера «Социономические исследования общества и культуры» говорит, что ответы зрителей меняются вместе с фондовым рынком. Смотрите сами в отрывке ниже.

Глава 10
Авторы: Марк Галашевски и Чак Томпсон




Популярность «бондианы» впервые достигла максимума с выходом серии «Голдфингер» в 1964 году, поскольку социальные настроения и рынки приблизились к положительной точке экстремума. Затем тенденция 1966–1982 годов к негативным настроениям повлияла на режиссёров фильмов о Бонде, сделав их интроспективными, сомневающимися и циничными. Рейтинги пострадали, пока медвежий рынок снижался и достиг дна одновременно с выходом «Никогда не говори ‘никогда’» (1983), вскоре после того, как негативные социальные настроения достигли пика в 1982 году.

 Тенденция к позитивному настроению в 1980-х и 1990 годах вернула фильмам популярность. Низкие рейтинги двух фильмов «бондианы» в конце 1990 годов были аномальными, но они достигли дна вместе с акциями в 2002 году. В 2006 году рейтинг нового фильма «Казино ‘Рояль’» зарегистрировал рекордно высокий уровень в тандеме с Доу и мировыми ценами на недвижимость.

 У Джеймса Бонда есть быстрые машины и высокотехнологичные гаджеты. Он может перехитрить самые выдающиеся умы преступного мира. Когда приходит время продемонстрировать силу, его мускулы помогают ему одолеть противников. Но есть одна вещь, которую он не может контролировать — это мотивация кинематографистов и быстроменяющийся аппетит публики к фильмам о хороших и плохих парнях. Поэтому Бонд нуждается в здоровой дозе положительных социальных настроений.

Думаю, вы понимаете, почему звёзды, которые блистают в эфире и на экранах фильмов в течение одной минуты, могут быть забыты. И почему жанры телепередач в одночасье становятся популярными. Как и почему колеблются тенденции посещаемости спортивных событий. «Социономические исследования общества и культуры» меняют представление о том, что делает популярной поп-культуру. Каждая глава научит вас понимать, а иногда даже предвосхищать тенденции в различных областях, от быстрых автомобилей и суперзвезд до секса и кино.


Две новые книги Боба Пректера демонстрируют одну из самых интересных на сегодняшний день дисциплин в социальных науках — социономику. Социальные настроения являются основой всей модели прогнозирования волн Эллиотта, и я могу рекомендовать эти книги в том числе как введение в то, как настроения действуют в обществе. Вот короткая заметка Боба о книгах и специальное предложение:

14 сентября я завершил проект, который начал 18 лет назад – обширную серию книг о новой науке социономике. Последние два тома готовы для заказа уже сейчас:

«Социономические исследования общества и культуры» — Как социальные настроения формируют тенденции от фильмов до моды

«Социономическая причинность в политике» — Как социальные настроения влияют на всё, начиная с выборов и заканчивая геополитикой
ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/227876.html
Даже «беспорядочные» коррекции формируют паттерн



Автор: Вадим Похлёбкин
13 октября 2017 г.

Когда вы смотрите на долгосрочный график цен на природный газ, вы видите мало поводов для волнения. Сегодня цена на том же месте, где она была в октябре прошлого года. Или ноябре. Или феврале… июне… августе…

Иными словами, природный газ погряз в длительном боковом движении, причём цены находятся в постоянно сужающемся диапазоне — особенно в последние три - четыре месяца.

Независимо от вашего метода, трудно прогнозировать рынок, ограниченный диапазоном. Движения ограниченные диапазоном цен корректируются, и даже волновой анализ Эллиотта включает более десятка корректирующих паттернов и комбинаций.

Тем не менее, даже рыночные коррекции имеют внутренний порядок, несмотря на их «беспорядочный» внешний вид.

9 октября редактор нашего «Energy Pro Service» Стив Крейг рассмотрел поближе краткосрочный тренд в природном газе и увидел импульс волн Эллиотта небольшой степени в рамках корректирующего паттерна большей степени. Согласно модели волн Эллиотта, когда пять волн завершены, направление рынка меняется. Прогноз Стива? Вверх.



Опубликовано: 9 октября 2017 14:17 Природный газ немного понизился, и это должны быть последние судороги спада. … торговля выше 2.886 откроет возможность того, что дно установлено.

На графике видно, где оказались цены на природный газ через три дня:



Да, 12 октября в докладе Управления по информации в области энергетики США было отражено, что совокупные запасы отечественных поставок природного газа сейчас составляют 3,595 триллиона кубических футов, что на 153 миллиарда кубических футов меньше, чем год назад, и на 8 миллиардов кубических футов ниже пятилетнего среднего значения». («MarketWatch»)

Тем не менее, как это часто бывает, сначала появился паттерн на графике, а уже затем последовали новости о «бычьих» фундаментальных причинах.

Оригинал: http://www.elliottwave.com/a.asp?url=http://www.elliottwave.com/Energy/Natural-Gas-When-5-Waves-Down-Mean-Up&cn=15et
ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/227639.html
Видео, которое помогло подписчикам встать в сторону сильного восходящего тренда, который возник в гиганте сферы социального медиа в Китае — YY Inc. (NASDAQ: YY)



Автор: Нико Исаак
10 октября 2017 г.

К какому типу трейдеров вы относитесь?


  • «Фундаментальный» трейдер: вы используете события, связанные с компанией, такие как слияния, дробления акций и данные о доходах, чтобы определить, покупать или продавать

  • «Мелкий спекулянт»: вы открываете и закрываете позиции на рынке при минимальных значениях, используя только силу воли и сообразительность

  • Собиратель экстремумов: вы ищете большие поворотные моменты перед совершением любых сделок


Ну, после десяти лет, в течение которых он испробовал различные стратегии, наш старший инструктор Джеффри Кеннеди нашёл, что одна стратегия лучше остальных: трендовая торговля.

По его словам,

«Зачем пытаться собирать максимумы и минимумы, когда они лишь одни из нескольких. В рамках тренда обычно есть множество шагов, которые ведут к прибыли».

Когда Джеффри смотрит на рыночный график цен, он задаёт себе один вопрос: «Является ли ценовое действие скорее движущим, т. е. трендом, чем контртрендом?» У каждого варианта ответа есть свои признаки:

  • Контртренд: порывистые, неспокойные боковые движения в которых я вижу многочисленные перекрывающиеся волны, зачастую движущиеся в канале.

  • Движущая: Сильное, широкое, спокойное ценовое действие, которое часто пробивает верхнюю или нижнюю границу трендового канала

И дальше, если ценовое действие движущее, у вас есть два варианта:

Восходящий тренд, определяется:

  1. Цены перемещаются из нижнего левого угла ценового графика в верхний правый угол — очевидно, правильно!

  2. В ценах развивается серия более высоких максимумов и более высоких минимумов

  3. Индекс относительной силы, RSI поднимается выше уровня бычьей поддержки рынка в диапазоне 50–60

Нисходящий тренд, определяется:

  1. Цены перемещаются из верхнего левого угла ценового графика в нижний правый угол

  2. В ценах развивается серия более низких минимумов и максимумов

  3. RSI перемещается ниже сопротивления в диапазоне 50–60 и не может восстановиться

Все это хорошо в теории. Но что в реальности?

Итак, мы возвращаемся к эпизодам «Trader's Classroom» от 13 июля и 7 сентября, в которых Джеффри просматривает стратосферу фондового рынка на предмет заслуживающих высокого доверия установок и приземляется на недельный график YY Inc., популярной платформы социальных медиа в Китае. (NASDAQ: YY)

В видеоролике «Trader's Classroom» от 13 июля Джеффри ссылается на свой удобный чек-лист и идентифицирует больший тренд в YY как восходящий, обозначая недавнее «изменчивое, боковое» движение как ясную возможность воссоединится с сильным восходящим движением.

Джеффри также сталкивается с популярной проблемой на графике YY: ценовые всплески. Часто эти всплески усложняют трейдерам задачу обозначить чёткую линию тренда. Но у Джеффри есть простое решение, похожее на олимпийскую стратегию средних значений, позволяющую убрать самые высокие и низкие баллы и получить среднее значение.

Затем, 7 сентябре в видеовыпуске «Trader's Classroom», Джеффри пересматривает YY Inc., чтобы подтвердить рост цен на акции в 30 долларов с момента первого оповещения подписчиков о восходящем тренде ещё в июле. Затем он объясняет, почему YY должен пойти ещё выше.



Последний график показывает, когда именно произошёл анализ восходящего тренда YY Джеффри в «Trader's Classroom» параллельно с освещённым в новостях ралли:



Вверх или вниз. Сырьевые товары, акции, металлы и т. д. Джеффри неважно, на каком рынке или в каком направлении. Единственное, что его волнует, предлагает ли этот ценовой график заслуживающую высокого доверия установку? На них он фокусирует своё внимание в своих видеоуроках «Trader's Classroom», благодаря чему вы тоже можете извлечь выгоду из его тщательно-взвешенного мнения.

Оригинал: http://www.elliottwave.com/a.asp?url=http://www.elliottwave.com/Stocks/How-to-Identify-Stock-Trends-and-Iron-out-Sudden-Price-Spikes&cn=15et
ruh666: (Default)

На российском рынке пара доллар/рубль на прошедшей неделе снизилась, следуя за растущей нефтью, и в результате закрылась на уровне 57.16. Скорее всего, пара находится в давно ожидаемой большой коррекции с первыми целями 62.5-63 и 67-67.5 (второй волне в КДТ). Варианты долгосрочных разметок здесь. Индекс РТС прилично вырос и закрылся на уровне 1156.64. Стало уже очевидно, что снижение с февральского максимума было зигзагом с треугольником в волне В (разметки здесь и  здесь), однако, судя по форме роста, я считаю, что снижение не закончено, и текущий подъём является волной Х (или В в плоской), после окончания которой падение возобновится. На 4-часовом и дневном графиках имеются дивергенции. Индекс российских государственных облигаций подрос, поставил очередной исторический макимум (456.99) и на нём закрыл неделю. Тут очень похоже на завершение большой третьей волны роста с декабря 2014 года. Подробнее слушайте в последней части "итогов недели".

Мировые рынки...Читать далее...

ruh666: (Default)
взято отсюда
Итоги недели с доктором околовсяческих наук и профессором рюхизма Обдолбаем Хохотаевым
Правый фронт - антиимперский русский национализм
Президентские выборы-2017 (протесты 7 октября и чем плох выбор между Навальным и Путиным)
Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы
И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/227046.html


Автор: редакция DEFLATION.COM
9 ОКТЯБРЯ 2017 ГОДА

В оригинале было опубликовано в «ТАСС» 27 сентября 2017. Читайте оригинал статьи.

В России цены на продукты питания снижаются.

Статья от 27 сентября, опубликованная в российском новостном агентстве «ТАСС»:

Потребительские цены в России в августе 2017 года снизились на 0,5%, а средняя инфляция в странах ЕС за тот же период составила 0,2%, сообщило во вторник российское национальное статистическое агентство «Росстат».

По словам «Росстата», цены на продовольственные товары в России упали на 2,4%, а в странах Евросоюза — на 0.1%.

В России цены на сахар, варенье, мёд, шоколад и конфеты упали на 0,3%, а в ЕС неизменились. Цены на рыбу и морепродукты в России выросли на 0,3%, а в Европейском союзе остались неизменными.

Цены на мясо и мясные продукты остались без изменений в России, но в среднем выросли на 0,3% в Европе.

Цены на молочные продукты, сыр и яйца в России снизились на 0,3%, а в ЕС выросли в среднем на 0,3% за отчётный период, сообщает «Росстат».

Цены на хлеб и злаковые остались неизменными в России, а в ЕС выросли на 0,1%.

«EWI», в «Global Market Perspective» не удивлены снижением цен на продовольствие в России.

В мае «Global Market Perspective» отметил:

По данным «X5 Retail Group», крупнейшей в России сети продуктовых магазинов, дефляция уже повлияла на пятую часть предложения. И что поразительно, российская общественность, похоже, осознаёт эту тенденцию. Согласно «Левада-Центру», независимой московской аналитической организации, потребители в подавляющем большинстве ожидают, что инфляция замедлится, а не ускорится. «Это результат, которого мы не наблюдали в течение 25 лет», — говорит один из руководителей отделов. («Bloomberg», 4/12/17)

Аналитики «Elliott Wave International» ожидают, что развивающаяся дефляционная тенденция будет усиливаться.

Оригинал: http://www.deflation.com/press/russia-deflation-sinks-teeth-into-food-prices/
ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/226473.html


Автор: Мюррей Ганн
Пт, 06 окт 2017 10:45:00 ET

Многие торгуемые на бирже фонды (ETF) утверждают, что следуют индексу, но в некоторых классах активов, таких как бросовые облигации, базовый индекс невозможно повторить. Это связано с большим количеством неликвидных облигаций в индексе. Эти облигации не могут активно покупаться или продаваться, но, тем не менее, платят по купонам и тем самым способствуют общей прибыли. ETF может инвестировать только в наиболее ликвидные выпуски в базовом индексе, который он отслеживает, создавая несоответствие между нормами прибыли.

Двумя наиболее популярными бросовыми ETF являются iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (тикер HYG) и SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (тикер JNK). Они привлекли толпы инвесторов, желающих участвовать в рынке корпоративных облигаций, и вместе они имеют текущую рыночную капитализацию более 30 миллиардов долларов США. Однако оба этих ETF не соответствуют общей доходности индексов, которым они пытаются следовать.

В случае HYG, с момента создания в 2007 году, ETF имел годовой доход в размере 5,60% от общего дохода от индекса 6,20%. 60 базисных пунктов (0,60%) в год, но это не так уж плохо, если сравнивать с JNK.

На приведённом ниже графике показан общий доход JNK напротив его индекса. Зияющая, расширяющаяся пропасть с 2009 года должна вызывать тревогу у инвесторов в ETF. С момента создания в конце 2007 года JNK имел годовой доход 5,68%. Индекс, на отслеживание которого он претендует, имел годовой доход 7,99%. Это разница в 2,31% годовых — или, по-другому, в среднем на 29% меньше общего дохода за год. Хуже всего то, что индекс, который JNK пытается повторять, состоит из облигаций, которые считаются самыми ликвидными.

Единственный вывод, который можно извлечь из этого, состоит в том, что ухудшение ликвидности на рынке бросовых облигаций является причиной растущего несоответствия между доходностями, что означает, что ETF может покупать всё меньше и меньше базового индекса. Это ещё одно доказательство зрелости бычьего рынка.

ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/226274.html



  • По словам Института социономики, настроение общества влияет на результаты как в спорте, так и в акциях.

  • Индикатор института «Swing for the Fences» или SWAT коррелирует с показателями Dow/PPI с 1940-ых годов. Сегодня акции, SWAT и среднее количество хоум-ранов за игру находятся на новых рекордных максимумах.

  • Социономическая теория рассматривает индексы фондового рынка как индикаторы изменений в оптимизме и пессимизме общества.


Алан Холл, старший аналитик Института социономики
Опубликовано в 10:23 по Восточному времени в пт., 6 окт. 2017.

Почему статистика хоум-ранов Высшей лиги бейсбола совпадает фондовым рынком США?

Можно отрицать это открытие, назвав его диким совпадением или случайностью, но, как вы можете видеть на графике, отношения между ними сохраняются почти 150 лет. Более того, они становятся ещё сильнее, если вы добавляете сюда страйк-ауты. Большинство нападающих и питчеров не проверяют биржевые графики перед размахом и броском, и большинство фондовых инвесторов не проверяют статистику бейсбола перед покупкой и продажей. Так в чём же связь? Самое простое объяснение заключается в том, что настроение общества влияет на результаты обеих арен.

Например, в пятницу, 2 июня этого года, Промышленный индекс Доу-Джонса впервые за три месяца установил новый рекордный максимум. На следующий день доверие витало в воздухе наряду с ароматами хот-догов и попкорна, так как ловец «Seattle Mariners» Майк Зунино подошёл к базе и грациозным ударом выиграл «Большой шлем». Зунино позже сказал «Associated Press»: «Просто приятно выходить на поле и чувствовать, что ты можешь сделать удар».


Чувство «что ты можешь сделать удар» было «духом дня» на стадионах в эту субботу. Шесть других игроков ВЛБ также завоевали «Большой шлем». Зунино был седьмым, и это новый дневной рекорд. «Это официально самый великий день в истории Высшей лиги бейсбола», — пишет MLB.com.

Этот рекордный субботний день стал частью рекордного месяца в рекордном году для Высшей лиги бейсбола, отражая рекордную полосу многочисленных/максимумов в Промышленном индексе Доу-Джонса. В июне игроки совершили больше хоум-ранов, чем в любом другом месяце в истории. А 19 сентября нападающие побили рекорд хоум-ранов в одном сезоне.

Предыдущие рекорды количества «Больших шлемов» за один день и хоум-ранов за месяц были установлены в мае 2000 года, когда был установлен также предыдущий рекордный максимум хоум-ранов за сезон — и когда фондовый рынок также достиг рекордного максимума.

Хоум-раны были не единственными рекордами, установленными в бейсболе в этом году. Питчеры также сделали больше «безукоризненных подач», чем когда-либо прежде. Нью-Йоркер писал: «Это правда, что повышенная тенденция к колебаниям в хоум-ранах означает дополнительную вероятность того, что никто не упустит своего шанса: количество страйк-аутов также увеличилось».

Наш график отображает 147 лет социального настроения, что выражается скорректированными с учётом PPI акциями США по сравнению с двумя показателями результативности в бейсболе. Нижняя линия на графике отображает среднее количество хоум-ранов за игру в ВЛБ. Их тенденция примерно параллельна Dow/PPI, но отношения не идеальны. Заметные расхождения есть около некоторых из значительных пиков и спадов.

Средняя линия на графике отображает среднее количество хоум-ранов и страйк-аутов за игру, новый индикатор в бейсболе, который я назвал «Swing for the Fences», или SWAT — не точная но довольно близкая и легко запоминающаяся аббревиатура. Этот показатель производительности имеет ещё более тесную связь с Dow/PPI, особенно с 1940 годов. Сегодня акции, SWAT и среднее количество хоум-ранов за игру находятся на новых максимумах.

Инвесторов бросает в жар во время пиков и спадов, то же самое испытывают и поклонники бейсбола. «Sports Illustrated» и другие недавно утверждали, что нынешний поток хоум-ранов и страйк-аутов является проблемой, потому что это делает игру более долгой и скучной. Почти слышно, как страсть угасает, а психология меняется.

Социономическая теория Роберта Пректера рассматривает индексы фондового рынка не только как финансовые показатели. Они также являются индикаторами изменения оптимизма и пессимизма общества, нашего социального настроения. Позитивное настроение создаёт оптимизм, уверенность и продвижение на фондовом рынке. Негативное настроение вызывает пессимизм, страх и падение фондового рынка. То же самое можно сказать и о результатах в бейсболе.

Саберметрика проделала долгий путь за последние четыре десятилетия, но статистика, измеряющая уверенность и психологию бьющих, оставалась неуловимой. Возможно, ответ частично был прямо у нас под носом, во взлётах и падениях фондового рынка.

— Автор – Алан Холл, старший аналитик Института социономики. Холл является соавтором новой книги «Социономические исследования общества и культуры».

Оригинал: https://www.cnbc.com/2017/10/06/home-runs-and-strikeouts-can-track-the-stock-market.html
ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/225808.html


Автор: Мюррей Ганн
5 ОКТЯБРЯ 2017 ГОДА

Стоимость хеджирования против снижения индекса потребительских цен достигла нового минимума, что указывает на то, что рынки ожидают роста цен.

Финансовые инновации — замечательная вещь. Ускорение эволюции финансовых фьючерсов и опционов в 1970-х и 1980 годах, несомненно, помогло сделать риски хеджирования более гибкими и лёгкими. С тех пор появлялись все более сложные производные финансовые инструменты, включая так называемые инфляционные деривативы, которые призваны помочь людям увидеть будущий курс индекса потребительских цен. Я столкнулся с документом, в котором перечислялся огромный набор различных типов инфляционных производных финансовых инструментов, включая инфляционные свопы с нулевым купоном, варианты спредов, свопционы, лимиты, ценовые пределы, связанные с инфляцией кредитные дефолтные свопы и облигации. Это документ «Lehman Brothers» от 2005 года, что говорит само за себя! Тем не менее, некоторые из этих производных выжили и процветают сегодня, в том числе индексированные с учётом инфляции ценовые пределы.

Индексированный ценовой предел даёт прибыль покупателю, если процентное изменение индекса потребительских цен (ИПЦ) в годовом исчислении падает ниже определённого уровня за определённый период времени. Покупателю 5-летнего инфляционного предела с ценой исполнения 1%  принёс бы пользу, если бы уровень изменения индекса ИПЦ упал ниже 1% в течение следующих пяти лет. Будучи по существу хеджированием от снижения ИПЦ, цена индексированных с учётом инфляции пределов отражает мнение рынка о вероятности снижения цен.



На приведённом выше графике показана цена доллара США, инфляционный предел 0% за 1 год. Поэтому он показывает стоимость хеджирования против ежегодного изменения индекса потребительских цен ниже 0% в течение следующего года. Как мы видим, цена достигла нового минимума, указав, что рынок считает низкой вероятность того, что индекс потребительских цен изменится ниже 0% в течение следующего года.

Если ИПЦ в настоящее время составляет 1,9%, это ценообразование может показаться разумным для такого короткого срока. Однако более длинные инфляционные пределы, хотя и не в такой степени, также показывают, что рынок считает снижение ИПЦ относительно маловероятным. Действительно, ценообразование 1-летних пределов является отражением крайних настроений, и когда оно доходило до таких крайностей ранее, за этим последовала быстрая переоценка.



На этом графике показан инфляционный предел вместе с 2-летним уровнем безубыточности в казначействе США. Это разница в доходности между номинальной облигацией и защищённой от инфляции (ИПЦ) облигацией, отражающая ожидания рынка по ИПЦ. В 2011 году и в 2014 году, когда предел достигал этих значений ранее, уровень безубыточности впоследствии резко снизился.

Другими словами, ожидания рынка по ИПЦ начали снижаться, когда почти никто этого не ожидал. Когда настроения ещё раз изменятся, есть хороший шанс, что ожидания инвесторов по ИПЦ снова начнут снижаться.

Оригинал: http://www.deflation.com/no-chance-of-price-declines-say-traders/
ruh666: (Default)

Иллюзия полноты выбора.jpg

Выбирая из двух, народ покой душевный обретает, 
уверенностью в завтрашнем дне напитывается, 
лишней суеты беспокойной избегает, 
а следовательно — удовлетворяется.
Владимир Сорокин "День опричника"

Столь долгий перерыв с публикации последней статьи объясняется тем, что ей заканчивалось объяснение общих принципов манипулирования информационным полем, и необходимо было переходить к описанию конкретных методов. Я пытался их классифицировать по значимости и подобным параметрам, но безуспешно, поскольку они уж очень сильно пересекаются между собой. Поэтому описываться они будут в произвольном порядке.

Одним из самых часто употребляемых методов манипулирования информационным полем является иллюзия полноты выбора. При современных методах управления все действия правящих бюрократий происходят "по многочисленным просьбам трудящихся". Поэтому достаточно предоставить выбор из нескольких вариантов, выгодных правительству (иногда часть вариантов заведомо неосуществима или вызывает неприятие большинства), при этом убедив широкие народные массы, что никаких других вариантов не существует...Читать далее...

ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/225154.html


На пике сахара в 2016 году не было фундаментальных оснований, которые создали бы предпосылку для значительного спада

Автор: Нико Исаак
05 октября 2017 г.

Недавно мой хороший друг решил сделать предложение девушке, с которой они встречались менее года. Не колеблясь ни секунды, она сказала «да»!

Я спросил его: «Как ты можешь быть уверен, что она та самая?»

Он сказал: «Потому что впервые в жизни мне не нужен план «Б».

Да, мой друг не Шекспир. Но вы поняли, о чём он. Если это истинная любовь, вам не нужен никто другой.

Но что если вы, инвестор или трейдер, стоите перед алтарём прогнозирования финансового рынка? Согласно общепринятому мнению фундаментальный анализ является «тем самым» истинным методом для прогнозирования изменений тенденций. Снова и снова с пеной у рта мудрецы Уолл-стрит заявляют о своей приверженности идее, что новости управляют ценами.

Проблема в том, что этот подход редко приводит к супружескому счастью.

Возьмём, к примеру, рынок сахара. В середине 2016 года сахар был на первом месте в товарном индексе Bloomberg, после того как цены более чем удвоились до 4-летнего максимума. Более того, хедж-фонды заняли самую большую бычью позицию в сахаре – по большому счету, благодаря множеству фундаментальных бычьих факторов, которые не прекратились бы, например:


  • Урон, нанесённый дефициту предложения, который как ожидается, «ухудшится из-за неблагоприятной погоды в крупных странах-производителях, таких как Бразилия, Индия и Таиланд». (4 октября «Nikkei Asian Review»)

  • Спад мирового производства

  • Рост потребления на развивающихся рынках

По всем фундаментальным признакам, у сахара был один путь: вверх. Один из новостных источников писал в то время:

«Сладкий рынок для сахарных быков. Фундаментальные факторы, которые привели к росту цен на сахар в начале этого года, в основном остались неизменными». (16 сентября «Financial Times»)

Однако, то что случилось после, было каким угодно, только не сладким. Несмотря на «неизменные» бычьи фундаментальные факторы, цены на сахар упали в конце сентября 2016 года и снизились на 40% до 2-летнего минимума к июлю 2017.

Причина: фундаментальные факторы – НЕ «та самая» сила, движущая тенденциями рынка. Мы считаем, что психология инвесторов, которая разворачивается в виде паттернов волн Эллиотта непосредственно на ценовом графике рынка, играет более значительную роль.

Оглядываясь назад, обратимся к видеоролику «Wave Watch», вышедшему в сентябре 2016 года в «Monthly Commodity Junctures», где редактор Джеффри Кеннеди показал цены на сахар ближе к концу многомесячного развития и написал:

«Я буду ожидать роста. Если мы посмотрим на дневной график цен, мы сможем увидеть ряд целей, которые я поставил, например, 23.67, где волна 5 будет равна расстоянию, пройденному волной 1, и немного выше, 24.87, где волна 5 будет кратна 0,618 расстоянию волн от 1 до 3".



Вскоре после этого, в конце сентября 2016, цены на сахар выросли до целевой зоны Джеффри (вверх до 24.10). Тогда, в «Monthly Commodity Junctures», вышедший в октябре 2016, подготовил подписчиков к спаду:

«Можно продолжить и определить вершину, которую мы видели в сентябре, как конец февральского продвижения, и в этом случае текущий этап настроен на возвращение вплоть до 20.19, предпочтительно ниже, принимая во внимание недельный и месячный волновой паттерн.

Если мы увидим импульс в снижении, мы сможем продолжить и определить волну b как завершённую и ... следующее значительное движение, которое мы увидим на сахарном рынке, будет, несомненно, спадом».



С тех пор, цены на сахар снизились на 40% до 2-летнего минимума в конце июля 2017, прежде чем перевести дыхание. Следующий график в полной степени отражает спад в сахаре:



Когда дело доходит до определения заслуживающих высокого доверия торговых установок на рынках, за которыми вы следите, инвесторы и трейдеры поступят мудро, если будут использовать план «Б» ... точнее, план «Э» — анализ волн Эллиотта.

Оригинал: http://www.elliottwave.com/a.asp?url=http://www.elliottwave.com/Commodities/Dear-Fundamental-Analysis-I-Think-Its-Time-We-See-Other-Forecasting-Methods&cn=15et
ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/224890.html


6 октября 2017 г.

«Мы хотим отделения!» — таким было сообщение Каталонии испанскому правительству на референдуме о независимости 1 октября, который был сурово пресечён полицией, в результате чего пострадали более 900 человек. Федеральное правительство в Мадриде утверждает, что голосование было незаконным, монарх Испании также осуждает его. На следующий день вспыхнуло пламя ярости: десятки тысяч каталонцев протестовали против ответа Мадрида, было перекрыто дорожное движение и остановлена коммерческая деятельность. Каталонский парламент в ближайшее время может официально объявить независимость, создав почву для усиления напряжения между Каталонией, Испанией и Европейским союзом.

Отделение уходит корнями вглубь Испанской Гражданской войны 1936–1939 годов.

Автор: Юан Вилсон | Выдержка из «Socionomist» за январь 2010

В оригинале была опубликована под заголовком «Прощание с мирными путями: Гражданская война с точки зрения социономики»

[Прим.ред.: Современные усилия по поддержанию мира мало преуспели в том, чтобы замедлить человеческое стремление к Гражданской войне. Фактически, уровень возникновения новых Гражданских войн оставался постоянным на медвежьих рынках в течение последних 150 лет.

[В этой убедительной статье Юан Уилсон объясняет, что значительное снижение социальных настроений ускоряет начало Гражданской войны.]

[Это выдержка из его доклада, опубликованного в январе 2010 года.]


США: Два насильственных шага вниз
Традиционная история говорит нам о том, что рабство, расценки, опасения относительно баланса рабских и свободных штатов на Западе и правовые проблемы заставили основать Конфедерацию. Историки с лёгкой руки объясняют появление той или иной проблемы единственной причиной. Но социономике тоже есть что рассказать: снижение социального настроения усугубляет политические проблемы, не позволяя достигать компромисса.

Рисунок 5

Рисунок 5 подтверждает наблюдение, опубликованное в «Волновом принципе социального поведения людей» (стр. 266) о том, что самые кровопролитные войны, как правило, возникают после второго из двух крупных спадов в социальных настроениях. Первое снижение произошло с 1835 по 1842 год. Второе снижение, с 1852 по 1859 год, когда вспых огонь.

Расширение — черта бычьего рынка, и США в течение первой половины века агрессивно расширяли свои границы. Основные приобретения включали Луизианскую покупку (1803) и присоединение Техаса (1845).

Социальные настроения достигли пика в начале 1850 годов, когда южане победили зарождающиеся сепаратистские настроения своих соотечественников. Но когда тенденция к негативному настроению возобновилась, призывы к отделению начали становиться все громче. Покупка Гадсдена (1853), расширение, которое должно было принести пользу интересам Южной железной дороги, было меньше чем ожидалось, что вызвало новую волну недовольств среди южан.

Снижающееся настроение снова вызвало гнев в отношении других старых точек преткновения, таких как рабство. Закон «Канзас-Небраска» 1854 года разрешил поселенцам на соответствующих новых территориях решать вопрос о рабстве самостоятельно. Через год вопрос о рабстве привёл к «истекающему кровью Канзасу», насильственному пограничному конфликту между свободной территорией Канзаса и про-рабским Миссури. Меньший конфликт предвещал большую войну.

По мере того, как настроение снова падало в течение последующих лет после «истекающего кровью Канзаса», Уильям Янси, ведущий сторонник рабства и прав юга, предложил в 1858 году следующее:

Никакая национальная партия не может нас спасти; никакая сборная партия не сможет этого сделать. Но если мы поступим так, как поступали наши отцы, организуем комитеты безопасности во всех хлопковых штатах (только в них мы можем надеяться на какое-либо эффективное движение), мы должны разжечь огонь в сердце Юга, доверится южному мышлению, придать друг другу мужества, и в подходящий момент одним организованным, согласованным движением мы можем начать революцию в хлопковых штатах.

Фразы «ни одна партия не может спасти нас» и «придать друг другу мужества ... одним организованным, согласованным движением» не оставляют места для компромиссов, возникающих на бычьих рынках. Такая антипатия вкупе с решимостью является классическим выражением негативного социального настроя.

Социальные настроения достигли нижней границы в 1859. Через год был избран Авраам Линкольн. Южная Каролина отделилась, за ней последовали другие штаты. После пяти напряжённых месяцев, первые выстрелы войны прозвучали 12 апреля 1861 года. Следующие четыре года были самыми кровавыми в истории США — около 600 000 американцев погибли, а ещё 400 000 были ранены до того, как насилие, наконец, подошло к концу в 1865 году. …

Оригинал: http://www.socionomics.net/2017/10/the-catalonian-divide-revisited/
ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/224619.html


Статья из колонки «Insights» нашего «Interest Rates Pro Service»

Автор: Мюррей Ганн
04 октября 2017 г.

Итак, вот оно. Дефляция началась.

В прошлом месяце Федеральная резервная система объявила, что в октябре начнёт сокращать свой баланс в размере 4,5 триллиона долларов, тем самым начав процесс, который мы называем количественным ужесточением (QT). Как и ожидалось, они стремятся сделать это мягко и спокойно, не реинвестируя облигации по мере наступления срока выплат по ним, начиная с суммы около 6 млрд в казначейских облигациях и 4 млрд в ипотечных ценных бумагах (MBS). Масштабы не реинвестирования будут постепенно увеличиваться. В самый разгар, баланс ФРС может сокращаться на 150 миллиардов долларов каждый квартал.

Традиционный анализ может предложить вывод, что сокращение баланса ФРС (дефляция) будет негативным фактором для казначейских облигаций и MBS — в конце концов, эти инструменты сейчас не покупаются ФРС. Однако мы отказываемся от такого рода причинности, мы нетрадиционные аналитики и имеем другой подход.

Как говорилось в колонке «Insights» нашего сервиса «Interest Rates Pro Service» со ссылкой на прошлый месяц, программа количественного смягчения ФРС вытеснила инвесторов из сектора казначейских облигаций США. Рыночное предложение казначейских облигаций США было снижено по программе ФРС, и это вынудило инвесторов облигаций покупать другие инструменты, такие как корпоративные облигации. Теперь, когда всё больше казначейских бумаг США будет доступно для инвестирования, у этих фондов может возникнуть соблазн поменять корпоративные облигации на («более безопасные») казначейские облигации. Таким образом, непредвиденным последствием количественного ужесточения может оказаться расширение спредов доходности корпоративных облигаций.

Итак, куда смотреть? Наш «Bond Market Monitor» ежедневно отслеживает спреды корпоративных облигаций, поэтому первый признак напряжения можно увидеть там. Мы будем особенно внимательно следить за тенденцией роста доходности кредитного индекса Bloomberg Barclays Global Aggregate, поскольку, как показывает наш график ниже, он, возможно, нащюпал сильную поддержку на уровне старого минимума 2014 года.



Вы можете читать регулярную колонку «Insights» Мюррея Ганна в «Interest Rates Pro Service».

Оригинал: http://www.elliottwave.com/a.asp?url=http://www.elliottwave.com/Interest-Rates/What-Happens-When-the-Fed-FINALLY-Reduces-Its-45-Trillion-Balance-Sheet&cn=15et
ruh666: (Default)

Как поднять свой VPN-сервер.jpg

Стрейзанд - это даже больше, чем VPN-сервер. Одна-единственная команда настраивает с нуля сервер под операционной системой Ubuntu 16.04 с большим набором ПО для противодействия цензуре, который может полностью скрыть и зашифровать весь ваш трафик. Стрейзанд поддерживает создание новых серверов в Amazon EC2, Azure, DigitalOcean, Google Compute Engine, Linode, и Rackspace. В скором времени ожидается поддержка также и других облачных хостеров. Стрейзанд также можно запускать на любом сервере с операционной системой Ubuntu 16.04 вне зависимости от хостера, и сотни серверов могут быть одновременно сконфигурированы с применением этого метода. Процесс полностью автоматизирован и занимает примерно десять минут, что довольно круто, учитывая что среднему системному администратору требуется несколько дней возни, для того, чтобы настроить малую часть того, что Стрейзанд предлагает "из коробки". После того, как ваш сервер Стрейзанд запущен, вы можете раздать инструкции по подключению друзьям, членам семьи и соратникам. Инструкции по подключению содержат в себе копию SSL-сертификата, уникального для каждого сервера, так что вам нужно послать им всего один файл. Каждый сервер полностью самодостаточен и содержит абсолютно всё, что нужно для того, чтобы начать использовать Стрейзанд, включая криптографически верифицированные копии основного клиентского ПО. Это позволяет обойти попытки подвергнуть цензуре соответствующее ПО.

Дополнительные особенности...Читать далее...

Profile

ruh666: (Default)
ruh666

October 2017

S M T W T F S
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10 11 12 1314
1516 1718 19 2021
22232425262728
293031    

Syndicate

RSS Atom

Most Popular Tags

Page Summary

Style Credit

Expand Cut Tags

No cut tags
Page generated Oct. 21st, 2017 01:43 pm
Powered by Dreamwidth Studios