ruh666

В последний раз мы писали о сети ресторанов быстрого питания Chipotle Mexican Grill более пяти лет назад. 17 февраля 2020 года полная пятиволновая импульсная модель на ее 4-часовом графике предупредила нас о том, что заметная коррекция уже не за горами. В еще одном примере анализа волн Эллиотта, каким-то образом предсказывающего реакцию рынка на в противном случае совершенно непредсказуемые события, эта коррекция совпала с крахом Covid-19 в марте 2020 года.

После декабрьского всплеска опережающих экономических индикаторов, вызванного оптимизмом из-за Трампа (первого с февраля прошлого года), основной индекс Conference Board резко замедлился: опубликованные сегодня мартовские данные показали падение на 0,7% в месячном исчислении — самое большое падение с октября 2023 года...

Подзаголовок: Социальные настроения продолжают подпитывать растущее продвижение традиционных жен

Неопределенность и тарифы вредны для любого бизнеса, но мало кто оказался в большей опасности, чем европейский производитель вина и спиртных напитков Pernod Ricard. Расположенная в Париже, Франция, компания получает почти треть своего дохода из США. После того, как президент Трамп пригрозил ввести 200% пошлины на импорт алкогольных напитков из ЕС, блок решил исключить отрасль из своих планов ответных мер. Однако это не сильно помогло акциям Pernod Ricard. Цена акций упала более чем на 50% по сравнению с рекордом 2023 года после резкой распродажи с 218 до 83 евро всего за два года. Но, честно говоря, о чем думали инвесторы, когда речь шла о 200 евро за акцию? При такой цене рыночная капитализация компании составляла около 50 млрд евро, в то время как она зарабатывает всего около миллиарда долларов свободного денежного потока в год. Не говоря уже о том, что Pernod Ricard — далеко не быстрорастущий бизнес, который мог бы оправдать такие мультипликаторы. И как будто оценка не была достаточно сильным предупреждающим сигналом, анализ волн Эллиотта дал нам еще один три года назад.

6 декабря, через два дня после исторического максимума индекса Dow Jones, Elliott Wave Financial Forecast предложил уникальную информацию:

Дела у производителя мебели класса люкс RH были достаточно плохи. Акции упали на 67% с исторического максимума 2021 года, а основные показатели ее бизнеса ухудшались. Не говоря уже о том, что в кратком отчете Hunterbrook компания обвинялась в « приобретении двух частных самолетов, яхты и «личного пентхауса» для генерального директора ». Затем наступил «День освобождения» Трампа, и инвесторы RH освободились еще от 40% своего богатства за один день 3 апреля. Оператор сети Restoration Hardware закупает более двух третей своей продукции в Азии, причем более половины приходится на Китай и Вьетнам. Тарифы Трампа на импорт из этих двух стран в размере 54% и 46% соответственно практически гарантированно сильно усложнят жизнь RH. Несмотря на все это, и учитывая, что акции уже упали на 62% в этом году, мы задаемся вопросом, есть ли свет в конце туннеля. Что касается анализа волн Эллиотта, то для быков RH все-таки может быть некоторая надежда.

Цены на акции и недвижимость, как правило, тесно коррелируют – и вы знаете, что происходит на фондовом рынке. Но спад акций – не единственная причина для беспокойства о недвижимости. Наш Elliott Wave Theorist недавно прокомментировал схему FHA, которая имеет жуткое сходство с субстандартным пузырем жилья прошлого года:

Доллар США и акции по всему миру сегодня находятся в свободном падении после того, как президент США Дональд Трамп ввел «взаимные» пошлины в размере от 10% до 49% почти для каждой страны. Экономический смысл этого решения основывается на двух основных предпосылках. Первая заключается в том, что за последние несколько десятилетий производство мигрировало из США в страны с более низкой стоимостью рабочей силы, такие как Китай, Вьетнам и Таиланд. Затем они продают готовую продукцию обратно американским потребителям, создавая торговый профицит для себя и торговый дефицит для США. Это в значительной степени верно, и пошлины могли бы стать инструментом для исправления этого торгового дисбаланса в определенной степени и защитить определенные уязвимые внутренние отрасли (глупость - прим.моё).

Соотношения Фибоначчи волн Эллиотта часто проявляются на графиках финансового рынка. Одно из распространенных соотношений заключается в том, что пятая волна будет 1,618 ценового движения первой волны. Основываясь на этих знаниях, вот график COIN (Coinbase) и прогноз, которые мы опубликовали в нашей Global Market Perspective за декабрь 2024 года: