ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/1492713.html
Мартовский контракт на природный газ в течение последнего месяца находился на американских горках, что было обусловлено несколькими факторами, включая полярные вихревые взрывы в Континентальных Штатах, торговую напряженность, растущий спрос на энергию, связанный с искусственным интеллектом, в рамках темы «Powering Up America» и резкий рост экспорта сжиженного природного газа (СПГ). Эта повышенная волатильность отражает то, насколько трейдеры не уверены в направлении цен перед весенними месяцами.
Read more... )
ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/1458220.html
Самоуспокоенность по отношению к финансовым рынкам обычно не заканчивается хорошо. Наш ноябрьский обзор мирового рынка показывает, почему самодовольство вот-вот сменится изношенными нервами в Европе:
Read more... )
ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/1451334.html
Инвестиционный энтузиазм редко был столь оптимистичным. В недавнем посте мы обсуждали ожидания инвесторов относительно доходности в следующем году, согласно индексу настроений Conference Board. А именно: «Уверенность потребителей в более высоких ценах на акции в следующем году остается на самом высоком уровне с 2018 года после «снижения налогов Трампом в 2017 году». (Примечание: этот опрос был завершен до президентских выборов).
Read more... )
ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/1434227.html
Финансовые СМИ часто высказывают свое мнение о том, что ежедневные колебания VIX (индекс подразумеваемой волатильности) сигнализируют о настроениях инвесторов. Несмотря на то, как часто его цитируют и обсуждают, многие инвесторы на самом деле не понимают, что измеряет подразумеваемая волатильность. Мы пользуемся этой возможностью, чтобы помочь вам лучше понять подразумеваемую волатильность. Кроме того, мы обсуждаем другие менее распространенные меры подразумеваемой волатильности, которые помогают лучше оценить, указывают ли подразумеваемые показания VIX на бычье или медвежье настроение. Время этой статьи имеет важное значение, поскольку VIX растет вместе с рынком нетипичным образом. С учетом президентских выборов через несколько недель, изменения курса ФРС в денежно-кредитной политике и потенциальной атаки Израиля на иранские нефтяные объекты, растущий уровень подразумеваемого риска не должен шокировать. Сохранится ли повышенный VIX вместе с растущим рынком или рынок скорректируется?

Что такое VIX?

Индекс волатильности VIX, также известный как «Индекс страха», является широко используемым показателем настроений инвесторов. Многие инвесторы считают, что рост VIX свидетельствует о растущей обеспокоенности участников рынка фондовым рынком. Хотя это часто верно, это не всегда так. VIX использует цены многих одномесячных колл-опционов и пут-опционов на S&P 500, взвешивая их на основе времени до истечения срока и разницы между ценой исполнения и текущей ценой S&P 500. На основе цен оценивается ожидаемая дисперсия S&P 500. После некоторых сложных математических вычислений значение VIX предоставляется и выражается в виде годового процента. Кроме того, VIX котируется как изменение на одно стандартное отклонение. Другими словами, существует 68% вероятность того, что S&P 500 останется в пределах процента VIX. Например, VIX 15 подразумевает ожидаемую годовую волатильность 15%. В этом случае рынок опционов ожидает с вероятностью 68%, что S&P 500 будет торговаться в диапазоне 15% от текущего уровня в течение следующего года. График ниже показывает недавний диапазон VIX в контексте. Он показывает, насколько сильно изменился и ожидался S&P 500 на основе текущего (22), самого высокого (37) и самого низкого (12) уровней VIX за последний год. Диапазоны значительно различаются в зависимости от VIX.
Read more... )
ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/1413780.html
Основа анализа и прогнозирования в Elliott Wave International принципиально отличается от всех остальных. Вот яркий пример из золота. Этот отрывок взят из Elliott Wave Financial Forecast за март, когда золото торговалось ниже 2050 долларов за унцию.

Трехмесячная подразумеваемая волатильность золота снизилась до самого низкого уровня за последние четыре года. Хотя низкая волатильность не является краткосрочным инструментом выбора времени, низкая волатильность в конечном итоге предшествует высокой волатильности. В то же время общий открытый интерес к фьючерсам на золото снизился до самого низкого уровня с декабря 2018 года, поскольку трейдеры либо закрывают фьючерсные контракты, либо воздерживаются от открытия новых. Низкий уровень открытого интереса означает, что внимание инвесторов отвлекается от золота, а низкая подразумеваемая волатильность указывает на то, что инвесторы не ожидают значительных изменений в золоте в течение следующих трех месяцев. Оба являются прелюдиями к тому, что мы видим как формирование крупного движения цен на золото.
Золото выросло до 2500 долларов за унцию за пять месяцев после этого прогноза.

перевод отсюда



Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции
ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/1409188.html
Помимо недавней волатильности в технологических акциях США, разворот тренда может «стать реальным» в Европе. Вот отрывок из августовского обзора Global Market Perspective за 2024 год:
Read more... )
ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/1388277.html
Один способ описать недавние движения в акциях технологических компаний (и Mag7 в частности) - это постоянный, неуклонный взлёт, вызванный коротким и гамма-сжатием, рекордным выкупом акций и FOMO среди розничных покупателей, гоняющихся за импульсом. Другой способ - перефразировать то, что команда деривативов BofA назвала в своей последней заметке о волатильности акций: беспрецедентная хрупкость. Как пишет Бенджамин Боулер из BofA, крупные технологические компании продолжают демонстрировать хрупкую ценовую динамику: на прошлой неделе положительные данные по поставкам от Tesla обеспечили им доходность ~25% за 3 дня, включая 10,2%-ное ралли за 1 день (в 4 раза больше его конечного реализованного объема за 1 мес.). Однако, поскольку движение на этом известном катализаторе было в два раза больше, чем стоимость стрэддла на прошлой неделе, опционы сильно недооценили риск хрупкости. Этот случай не единичный, и он стал лишь самым последним из ряда вон выходящим движением в крупномасштабных технологических компаниях: такие компании, как Apple, Oracle и Alphabet, недавно продемонстрировали почти самые экстремальные движения с поправкой на 1d vol за последние 5 лет.
Read more... )
ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/1385593.html
JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo & Co. и Citigroup Inc. в пятницу открывают сезон отчетности американских банков, и трейдеры относятся к этому довольно спокойно. Трио акций выросло более чем на 22% в этом году, однако рынок опционов не проявляет особой обеспокоенности тем, что ралли может споткнуться. Показатель расходов на хеджирование для акций JPMorgan и Wells Fargo колеблется около самого низкого уровня с 2021 года, в то время как хедж для Citigroup ниже среднего за год, согласно данным, собранным Bloomberg.
Read more... )
ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/1348552.html
Каждый день вы читаете новости о том, как состояние экономики и фондового рынка влияет на поведение потребителей и инвесторов. История выглядит примерно так: Когда экономика и финансовые рынки демонстрируют признаки улучшения, потребители начинают больше тратить, а инвесторы покупают акции.
Read more... )
ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/1345946.html
Вот некоторые «печально известные скачки волатильности за последние четверть века»

Всего пару месяцев назад инвесторы фондовых рынков США и Европы демонстрировали почти полное отсутствие беспокойства по поводу риска. Однако, по иронии судьбы, именно в это время инвесторам следует быть наиболее осторожными. На этом графике показано, когда наиболее вероятны скачки волатильности.
Read more... )
ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/1335445.html
Цены на серебро взлетели вверх в последние дни и сегодня (с большой волатильностью). Как фьючерсный рынок, серебро торгуется на бирже в большем объеме по сравнению с какао. Поэтому не исключено, что серебро может продемонстрировать движение, аналогичное недавнему мега-ралли какао.
Read more... )
ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/1310627.html
Показатели дисперсии достигли максимумов по данным SPGlobal, особенно в компаниях средней капитализации, в то время как корреляция движется к минимумам, а волатильность остается на прежнем уровне. Что это значит? Почему это важно? Высокая дисперсия означает, что отдельные компоненты индекса движутся сильнее, чем весь индекс в целом, что схоже с идеей широты рынка. Трейдеры жалуются, что текущему рынку "не хватает широты". Низкая корреляция говорит о том, что не все компоненты движутся в одном направлении.
Read more... )
ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/1309772.html
Инвесторы все больше убеждены в бессмысленности медвежьих настроений, поскольку рынки акций вот-вот зафиксируют четвертый месяц роста подряд - самую длинную серию в Европе со времен пандемического ралли 2021 года. Даже февральские показатели выглядят весьма впечатляюще, вопреки обычной сезонной модели слабости во второй половине месяца. Кроме того, подсчеты показывают, что впереди хорошие новости: когда индекс S&P 500 растет в течение четырех зимних месяцев, показатели оставшегося календарного года никогда не были отрицательными, а в течение года среднегодовой прирост составлял 21%. А еще есть аналогия 1995 года, согласно которой надвигающийся цикл снижения процентных ставок Федеральной резервной системы может снова позволить крупнейшей экономике мира расти, не провоцируя ценовое давление. Если история будет служить руководством к действию, нас может ожидать еще один мощный бычий скачок.
Read more... )
ruh666: (Default)
https://ruh666.livejournal.com/1253406.html
На прошлой неделе индекс VIX достиг минимумов цикла, несмотря на повышенную волатильность по всем активам и плохие фундаментальные показатели на кредитных рынках, которые обычно соответствуют более высокому уровню VIX. В прошлую пятницу индекс достиг нового минимума за всю историю с пандемии, в результате чего фьючерсная кривая VIX стала более крутой. Индекс VXV (состоящий из опционов со средним сроком экспирации три месяца) и индекс VIX1D (состоящий из опционов с нулевым сроком экспирации) также достигли новых минимумов. Кроме того, VIX имеет низкий уровень по отношению к реализованной волатильности и, как показано на верхней панели приведенного ниже графика, исторически низкий уровень по отношению к волатильности смежных активов (т.е. волатильности фиксированных доходов и валютных курсов).
Read more... )

Profile

ruh666: (Default)
ruh666

June 2025

S M T W T F S
1 2 3 4 5 6 7
891011121314
15161718192021
22232425262728
2930     

Syndicate

RSS Atom

Most Popular Tags

Page Summary

Style Credit

Expand Cut Tags

No cut tags
Page generated Jun. 12th, 2025 07:26 am
Powered by Dreamwidth Studios