ruh666

Компании медицинского страхования США в этом году терпят крах. Люди массово спешат к врачам, поскольку 12 миллионов человек рискуют потерять медицинскую страховку из-за бюджетных сокращений, предусмотренных законопроектом президента Трампа «Большой красивый законопроект». В результате уровень использования медицинских услуг стремительно растёт, поскольку люди запрашивают медицинскую страховку, пока она ещё у них есть. Коэффициент медицинских потерь в отрасли, обычно составляющий в среднем 80–85%, приближается к 90%, а зачастую и превышает их, что съедает прибыль. Ни одна компания не осталась в стороне. Рыночная капитализация Centene и Molina сократилась вдвое, и даже акции отраслевого гиганта UnitedHealth упали на 45% в 2025 году. Oscar Health, быстрорастущий стартап, стремящийся произвести революцию в отрасли с помощью технологий, персонализации и более выгодных цен, только в этом месяце упал на треть. С другой стороны, где кризис, там и возможности. Судя по графику ниже, это как раз относится к Oscar.

Анализ волн Эллиотта показывает не только то, что происходит с ценой акций известной компании, но и то, что может ждать мировую экономику в будущем. Наш майский обзор Global Rates & Money Flows раскрывает подробности:

Является ли сокращение экономики США на 0,3% в первом квартале предупреждением о том, что нас ждет впереди? Что ж, даже за месяц до начала первого квартала наш Elliott Wave Financial Forecast за декабрь представил данные, которые говорили сами за себя, и это сообщение по-прежнему актуально:

В последний раз мы писали о сети ресторанов быстрого питания Chipotle Mexican Grill более пяти лет назад. 17 февраля 2020 года полная пятиволновая импульсная модель на ее 4-часовом графике предупредила нас о том, что заметная коррекция уже не за горами. В еще одном примере анализа волн Эллиотта, каким-то образом предсказывающего реакцию рынка на в противном случае совершенно непредсказуемые события, эта коррекция совпала с крахом Covid-19 в марте 2020 года.

Sweetgreen — яркий пример того, что инвестирование в IPO — это, пожалуй, худшая стратегия, которую можно придумать. Несмотря на существенный рост с минимума в $6,10 за акцию два года назад до $26,50 сейчас, акции все еще упали на 50% с момента их публичного дебюта. Вопрос в том, могут ли инвесторы ожидать продолжения восстановления или им следует немедленно сократить свои потери? Первое, что нужно сказать о Sweetgreen, это то, что это очень рискованная ставка. Продажи быстро росли в последние годы, но компания только в 2024 году достигла прибыльности на уровне магазина. Также еще предстоит выяснить, сможет ли сеть салатных ресторанов выделиться среди остальных. Руководство надеется сделать это с помощью робота для приготовления еды Infinite Kitchen, которого оно надеется внедрить по крайней мере в половине своих магазинов. Нам еще предстоит узнать, как это будет выглядеть в больших масштабах. Однако с точки зрения волн Эллиотта шансы, похоже, на стороне быков, как показывает диаграмма ниже.

Globe Life Inc. — страховая компания, основанная в 1900 году, со штаб-квартирой в Мак-Кинни, штат Техас. В отличие от индекса S&P 500, частью которого она является, акции GL в этом году упали после того, как короткий отчет Fuzzy Panda обнулил цену акций в апреле. Акции рухнули с исторического максимума в $132 22 февраля до $39 за акцию к 11 апреля. Мы не думаем, что у нас достаточно информации, чтобы судить о сути обвинений хедж-фонда, но, учитывая резкое восстановление до более чем $110 на момент написания этой статьи, они вряд ли будут представлять реальную угрозу выживанию компании. Вместо этого мы углубимся в структуру волн Эллиотта, которую рисует Globe Life. Как показывает 4-часовой график ниже, восстановление после апреля выглядит как очень четкая импульсная модель на грани завершения.

Великая рецессия, начавшаяся в 2007 году, стала шоком. Едва ли кто-то ожидал этого. Теперь, важный индикатор говорит, что вам следует подготовиться к еще более худшему экономическому спаду. Наш финансовый прогноз волн Эллиотта на декабрь подтверждает это:

Сингапурский доллар был одной из немногих валют, особенно среди азиатских, которая смогла удержать свои позиции по отношению к доллару США в годы после финансового кризиса 2008 года. USDSGD вырос почти до 1,5600 в 2009 году, прежде чем ненадолго упасть ниже 1,2000 в 2011 году. Пара была заблокирована между 1,3000 и 1,4600 в течение десятилетия и в настоящее время торгуется около 1,3450. Однако, согласно графику волн Эллиотта ниже, она может вскоре пробить верхнюю границу этого диапазона.

Не секрет, что табачная промышленность находится в состоянии векового упадка уже несколько десятилетий. Люди во всем мире курят все меньше и меньше сигарет с каждым годом, в то время как вейпы и негорючие продукты заработали дополнительную долю рынка только для Philip Morris. Единственным способом для других крупных табачных компаний, таких как Altria и British American Tobacco, сохранить продажи было повышение цен, но это вряд ли является устойчивой бизнес-моделью в долгосрочной перспективе. Неудивительно, что цены на их акции сильно отстают. British American Tobacco достигла исторического максимума в 5644 пенса за акцию в июне 2017 года, прежде чем потерять 60% до 2233 в декабре 2023 года. В настоящее время цена акций находится около 2800, и, похоже, предпринимает робкую попытку восстановиться. Будет ли она успешной? График волн Эллиотта ниже выглядит многообещающим.

Одним из преимуществ анализа волн Эллиотта является то, что его модели выглядят одинаково на всех временных интервалах. Независимо от того, говорим ли мы о часовых или месячных графиках, полный пятиволновой импульс означает, что мы должны ожидать коррекции в противоположном направлении. Это позволяет нам делать разумные прогнозы далеко в будущее. Цена акций Nestle является хорошим примером.