ruh666

https://ruh666.livejournal.com/1201751.html

Когда мы в последний раз писали о компании Ubiquiti в конце ноября 2019 г., это был совсем не позитивный отзыв. После феноменального взлета с отметки 7,80 долл. в 2012 г. цена акций компании находилась на уровне чуть ниже 200 долл. Такие сильные и продолжительные "бычьи" рынки часто заставляют инвесторов забывать о том, что цена может и упасть. Однако волновой анализ Эллиота говорит о том, что значительное падение - это именно то, к чему следует готовиться. Вот график, на котором основывался этот "медвежий" прогноз.

Почти четыре года назад недельный график Ubiquiti показал, что ралли с уровня менее $8 до уровня более $198 было пятиволновым импульсом. Согласно теории, за этой моделью, обозначенной здесь как 1-2-3-4-5, всегда следует коррекция, которая обычно стирает большую часть пятой волны. Кроме того, между волнами 3 и 5 наблюдалась сильная медвежья дивергенция MACD. Поэтому вместо того, чтобы присоединиться к быкам в районе $200, мы решили, что "можно ожидать снижения примерно до $110 после завершения волны 5". Видимо, рынок каким-то образом уже знал, что его ждет.

Волна 5 завершилась на отметке 199,91 долл. В течение последующих трех с половиной месяцев падение Ubiquity не прекращалось, пока 16 марта 2020 г. она не упала до 110,01 долл. Сейчас это может показаться незначительным откатом, но в действительности это был 45%-ный обвал в разгар паники Covid-19. Волновой анализ Эллиотта сумел опередить его. К счастью для инвесторов, поддержка волны 4 (и масштабное стимулирование ФРС) оказалась достаточно сильной, чтобы запустить следующую большую волну вверх. Волны III и V, прерванные провалом в волне IV между ними, подняли Ubiquiti до исторического максимума $401,81 в конце марта 2021 года. Как много может изменить один год! Увы, как за импульсом, завершившимся в 2019 году, последовала заметная коррекция, так и за импульсом, завершившимся в 2021 году, только более масштабная. На прошлой неделе UI закрылся ниже отметки $167, что на 58,5% ниже рекорда 2021 года. Структура этого снижения похожа на простой зигзаг A-B-C, с расширяющимся флэтом (a)-(b)-(c) в волне B. Волна C выглядит как почти завершенный импульс, обозначенный 1-2-3-4-5 и уже приближающийся к уровню поддержки 61,8% по Фибоначчи. Если этот подсчет верен, то волновой цикл 5-3, начавшийся в августе 2012 года, сейчас, спустя 11 лет, практически завершен. При прочих равных условиях после завершения коррекции предшествующий тренд возобновляется. Акции могут упасть еще на 20-30 долл. за штуку в рамках волны 5 в C, но в этом случае будет иметь смысл бычий разворот. С другой стороны, не стоит забывать, что Ubiquiti торгуется по форвардному коэффициенту P/E, равному 24, что нельзя назвать выгодной оценкой. По этой причине мы бы воздержались от включения этой акции в наш портфель акций, несмотря на бычью волновую структуру Эллиотта. В настоящее время в нем имеется 18 других позиций, которые, по нашему мнению, предлагают гораздо лучший профиль риск/вознаграждение.