Следующее крупное монетарное явление: «настройся» сейчас (перевод с deflation com)

 https://ruh666.livejournal.com/416124.html
В течение многих лет мировой экономический рост, который произошел после окончания Великой рецессии, заставлял многих наблюдателей ожидать значительного роста инфляции.

Тем не менее, в июле 2018 года теоретик волн Эллиотта, ежемесячное издание, посвященное финансовым и социальным аспектам, и написанное основателем Elliott Wave International Робертом Пректером с 1979 года, сказал:

Следующим крупным валютным событием станет не инфляция, а дефляция.

Семьдесят пять лет почти непрерывной инфляции сделали большинство людей совершенно уверенными в ее постоянстве. Если обычные экономисты вообще испытывают какой-либо денежный страх, то это страх инфляции, который противоположен дефляции.

Дефляция редка. Это требует предварительных условий значительного увеличения долга в обществе и определяется как сокращение объема денег и кредита по отношению к имеющимся товарам. Это сокращение обычно сопровождается растущим недоверием со стороны потребителей и производителей, а также кредиторов и заемщиков.

Это приводит к более консервативному поведению, такому как сокращение кредитования, расходов и производства. Другими словами, экономика замедляется, оказывая понижательное давление на цены.

В статье «New York Times» от 14 декабря приводится пример того, что происходит, когда потребители и инвесторы переходят от экспансионистского подхода к более консервативному:

Экономика Китая резко замедлилась, бросая вызов Си Цзиньпину

Иностранные инвестиции упали в прошлом месяце. Продажи автомобилей за последние три месяца упали на рекордные проценты. Завершённое строительство, один из показателей здоровья на рынке жилья, упала в этом году.

Теперь давайте перейдем от второй по величине экономики в мире к крупнейшей экономике Европы - Германии.

Говоря о сокращении производства, февральский финансовый прогноз Elliott Wave, ежемесячное издание под редакцией главного аналитика рынка EWI Стива Хохберга и его коллеги Пита Кендалла, показал этот график и сказал:

Этот график ежегодного изменения объема промышленного производства в Германии показывает, что стимул [Европейского центрального банка] не был эффективным, поскольку производство в Германии резко сократилось. 4,7% [снижение] с декабря 2017 года [было] самым большим месячным снижением с момента окончания последнего глобального экономического спада в 2009 году.

Как вы помните, значительный рост долга в обществе является предварительным условием дефляции. Имея это в виду, давайте придерживаться февральского финансового прогноза волн Эллиотта, в котором отмечалось, что в США общий долг домохозяйств вырос по сравнению с последней вершиной. Более того:

С приблизительно 11% совокупного долга домохозяйств в первом квартале 2008 года [задолженность по студенческим и автокредитам] почти удвоилась до 20% совокупного долга домохозяйств на конец третьего квартала в 2018 году.

Действительно, растущий консерватизм, кажется, охватывает мир (Agence France-Presse, 10 февраля):

Международный валютный фонд 3 февраля предупредил правительства, чтобы они готовились к возможному экономическому шторму, поскольку экономический рост не оправдывает ожиданий.

Учитывая все сказанное, вам предлагается прочитать бесплатный отчет «Что вам нужно знать сейчас о защите от дефляции».

перевод отсюда

Почему Путину никто не припоминает манипуляцию фондовым рынком?

 https://ruh666.livejournal.com/416443.html
Вопрос действительно нетривиальный. Ведь в последние года четыре (или даже пять) про него пишут много всякого, а этот эпизод почему-то вообще не вспоминается. Да и тема манипулирования рынком периодически всплывает (последния раз это была манипуляция фьючерсами на нефть на ММВБ, которая вызвала широкий резонанс среди трейдеров). А тот случай, о котором я решил вспомнить, был как раз первым, но таким, после которого можно было сказать "теперь можно всё". Ведь даже тогда было очевидно (и по прошествии времени никаких контраргументов не нашлось), что то заявление Путина могло иметь только одну цель - манипулирование ценами на рынке, никаких других мотивов не просматривается.

Впрочем, обо всём по порядку. Для начала - почему это имеет лично для меня такое значение. В 90-е я торговал очень лениво, в смысле, что у меня не было определённой цели, когда начинало хватать на тот образ жизни, который мне нравился, я, грубо говоря, на торговлю подзабивал. Поскольку к демонстративному потреблению я охладел очень быстро, какие либо "подвиги" в торговле мне были без надобности. В нулевые ситуация изменилась. Я очень быстро понял свою несовместимость с новым президентом, и цель естественным образом появилась - свалить из России.

Поначалу всё шло достаточно неплохо, я быстро наращивал депозит, и цель моя начинала приобретать конкретные очертания. Но тут случилось "дело ЮКОСа". Тогда мне снесло где-то 30-40% депо (если кто забыл, тогда случились нехилые гэпы по всему рынку), но само по себе это не стало катастрофой. Хуже было другое, рынок стал абсолютно "новостным" и инсайдерским. Ну и мне устроили огромную стройку впритык к дому, при этом крулосуточную, так что я ещё и не мог спать.

Поэтому дела пошли сильно хуже, торговля превратилась в качели, я занимал, увеличиливал в несколько раз депозит, отдавал, через некоторое время сливался под ноль, и всё по новой. Самое смешное, что даже так можно было жить, но "свалить" при этом всё отдалялось. Поэтому пришлось придумывать какой-нибудь надёжнейший трейд, на котором можно много заработать. И в голову пришёл именно ЮКОС. В целом, было уже очевидно, что его отберут, но интрига состояла в том, "целым куском" (компания сохранится), или по частям (компанию обанкротят). А вот ответ на этот вопрос был (по крайней мере для большинства) неочевиден, акции стоили более 300р (на хаях они стоили 500, да-да, они переписывали абсолютный максимум после начала "дела ЮКОСа"). В общем, после некоторых раздумий я пришёл к выводу, что ЮКОС таки обанкротят. И начал потихонку продавать, где-то с 330, если мне не изменяет мой склероз. Задумка состояла в том, чтобы по дороге пирамидиться, главное находить для этого правильные точки, что мне более-менее удавалось...до поры, до времени.

А 17 июня случилось это чудо-заявление. На графике не выглядит так уж впечатляюще, но вынос цены только в этот день случился от низа 178 до хая 261 (46.6%). Я понимаю, у тех, кто дочитал до этого места, зачесались руки написать про плечи, жадность и всё такое, но расстрою, тот день я даже умудрился закрыть в плюс. Но стратегия была разрушена, ибо два вопроса не давали её продолжать - "а что, если вдруг не соврал?" (вероятность 0,1%) и "конечно, соврал, а вдруг опять соврёт что-нибудь похожее?" (тогда вполне могло быть)... Так что свалить не получилось, стройка продолжалась ещё лет семь, а потом меня вообще чуть не посадили (сходил в магазин, не понравился охраннику, меня отметелили до полусмерти, а потом ещё мусора и уголовное дело попытались завести). Так что про мою несовместимость с новым режимом интуиция, к сожалению, не обманула...

Ну и о том, кто же всё это чудо придумал. Не сам же Путин. Да и реализовывать без крупной инвест.компании тяжеловато было. Ведь вера заявлениям властей по делу ЮКОСа была уже близка к нулю, в подтверждение нужно было грамотно цену начать выносить. Да и момент правилный выбрать...На этот счёт у меня есть только одно предположение - "Тройка-Диалог". Почему я так думаю, на этот счёт есть два соображения:

1. Если кто торговал в 90-е акциями в РТС или фьючерсами на них, наверное, помнят, что в РТС заявки не были анониными, как в на классичесих биржах. И смотрели не только на объём и цену, но и, кто выставил, и из этого делали разные выводы. За "Тройкой-Диалог" ещё тогда прочно закрепилась репутация "торговца на инсайде".

2. По информации от источника, заслуживающего доверия, Рубен Варданян (руководитель и собственник "Тройки-Диалог") не вылезал с околовластных тусовок в начале нулевых. Других руководителей крупных инвестиционных компаний в таком замечено не было.

Но ладно, про трояк - это всё догадки. Остаётся один вопрос, почему про это так быстро забыли? Я понимаю, что тогда не было никаких уголовных или административных статей за манипуляцию фондовым рынком. Есть другое объяснение заявлению "Власть не заинтересована в банкротстве ЮКОСа", сделанному 17 июня 2004 года? Его так никто и не дал. Тогда выходит так, что национальный лидер, наше всё, пользуясь служебным положением, занимался биржевыми спекуляциями? Сейчас оппозиционное инфополе же забито всякими дебильными картинками, почему заодно и за это не спросить? Это же вполне себе компромат, ВЕЛИКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ЛИДЕР, НАШЕ ВСЁ, В.В.ПУТИН ПОМОГ КРУПНОЙ ИНВЕСТ.КОМПАНИИ ОТЖАТЬ ОКОЛО 1 МЛРД ДОЛЛАРОВ У МЕЛКИХ СПЕКУЛЯНТОВ. (1 млрд - прикидочная оценка).

И последнее, зачем я всё это написал. Не, жалость мне ваша не упёрлась, на хлеб её не намажешь. Просто есть надежда, что хотя бы 2% прочитавших сделают соответствующие выводы. Вспомните, что вы все несли в нулевые. ВСЕ (ну почти, 99%), кому я рассказывал эту историю, отвечали, что наверное, для чего-то это нужно было, не о мелких же спекулях думать. И про стройку около моего дома. А про уголовное дело - что я сам виноват, одеваюсь неопрятно. Когда на волне дела ЮКОСа массово отжимали мелкий и средний бизнес, все говорили, мол то государственные интересы, а то барыги (ну или типа того).

То есть, проблема в том, что вы все дружно оправдывали грабёж и агрессию, только потому, что они исходили от государства, когда оно вам нравилось. А ему только это и нужно. Природа любой власти такова, что единственная её цель - грабёж. В результате, пришли к тому, к чему пришли. И уменьшить (или ликвидировать) грабёж можно только одним способом - принципиальная нетерпимость к любому грабежу.

ПыСы. Само дело ЮКОСа я рассматриваю, как внутригосударственные разборки (олигархи - часть опг "гос-во"), возможно мнимые.