ruh666

https://ruh666.livejournal.com/1011262.html

Тренд - друг только при хорошей погоде

Интернет-статья в The Wall Street Journal от 21 августа показала процент акций S&P 500 выше их 50-дневной скользящей средней. Этот индикатор якобы подтверждает бычий настрой рынка, так как показывает широкое участие в ралли... Но правда ли, что высокий процент акций S&P выше их 50-дневной скользящей средней всегда является бычьим признаком? Следующий график показывает S&P 500 от пика мании доткомов в марте 2000 г. до минимума медвежьего рынка в октябре 2002 г., когда индекс потерял более половины своей стоимости, снизившись на 51%. Ближе к середине медвежьего рынка индекс S&P вырос на 22% за два месяца, с 22 марта 2001 г. по 22 мая 2001 г. (внутридневные экстремумы). В день пика ралли процент акций S&P 500 выше их 50-дневной скользящей средней подскочил до 89% (см. график), что выше, чем при пике рынка 24 марта 2000 г. (65%), и самый высокий показатель. всего медвежьего рынка. Как показано, индекс снизился на 41% за следующие 17 месяцев.

На бычьих рынках высокий процент акций S&P выше их 50-дневной скользящей средней, по-видимому, указывает на высокий уровень восходящего импульса — бычий признак. На медвежьих рынках, однако, тот же экстремум сигнализирует об истощении роста, как показано максимумом 22 мая 2001 г. и двумя розовыми эллипсами в конце последующего ралли против тренда. Контекст является ключом к оценке всех индикаторов, а волновой паттерн Эллиотта обеспечивает контекст для оценки того, является ли тренд бычьим или медвежьим... (И на медвежьем рынке) высокий процент акций выше их 50-дневной скользящей средней будет сигнализировать восходящее истощение контртренда с середины июня. Мы внимательно следим за всеми событиями.

перевод отсюда

4 коротких выдержки из августовского Global Market Perspective

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)